吴和吴越两国对峙了两个月。
钱元瓘问谋士：“这徐知诰不知道在等什么？我觉得一定什么不好的事。”
“殿下，好像吴国在调动船只，训练水兵哈哈，据报总共不过二百一十多艘，好像小船占了一半。”
“那徐知诰足智多谋，我看他必然是在陆地上下功夫，我看我们尽快发起总攻，否则也许落入他的圈套中。”
可无论吴越怎么出兵，吴国就是不应战，只防守，让吴越拿他也没有办法。
徐知诰在等秋旱，因为每年秋季水位下降很大，吴越的大船到时候不能在水中进退自如。
等钱元瓘认识到这一点的时候已经晚了，吴国发起了决战。
徐知诰命海节度判官陈彦谱把主力部队的战旗战鼓迁在左边，挂上了徐温的大旗，并找了一个长相和徐温一样的人，让他穿上铠甲，在队伍中间指挥作战。
钱元瓘看到对方发起猛攻，又看到了徐温的旗子，知道徐温已经亲自前来指挥，于是深信不已，他让兵将主攻徐温主帅方向，希望一举拿下徐温主力。
这时候吴越军射出的箭就像雨一样密集，徐温主力边打边撤，似乎不是吴越国的对手。
吴越兵追赶着吴军，吴军撤的地方是平原，没有什么可以倚仗，钱元瓘放心的去追，因为这个时候，即使吴军来救援自己这方也不会吃亏。
钱元瓘没有注意到，此时已是秋季，由于天气久旱，战场上草都干枯，他们又处于逆风。
这时候吴军乘风放火，风借火势，火借风势越烧越大， 吴越的军队乱成一团，只得往回撤。
他们终于跑到安全区域，有一片地带似乎是被火烧过，没有草，是安全地带，正喘息着觉得万幸，结果一吴将带兵围剿，钱元瓘安排将领何逢断后自己带队仓惶逃走。
吴军主力围追堵截杀死了吴越军的将领何逢，斩杀了吴越一万多人。
钱元瓘逃到山南面，少做休息，全体将士都很狼狈。
钱元瓘却笑了。
“殿下，因何发笑？”谋士和将军们问他。
“这里如果吴国安排一支部队埋伏 ，我们损失惨重啊！”
此时，一队吴军杀出，钱元瓘吓了一跳，忙让吴建应战，他带队继续南逃。
钱元瓘欲回水陆，却收到了不好的消息，徐知诰的大将陈璋在香弯也击败了吴越军。
吴越水军的火油、豆子战术没有用，徐知诰让人改良了船只，全部加了弧形圆顶，小船上面安装了长铁钉，直接扎在吴越国的大船边。
而徐知诰这边以彼之道，还彼之身，他让吴军将舰队集中了起来，组成了战斗梯队，徐知诰站在战船的指挥塔上，命令吴舰队向吴越战船冲杀过去。
就在敌我双方战舰接近射程之时，吴战舰射出了第一炮。
刹那间，一包包石灰、草木灰等如雨点般地抛向敌舰。
借着风势，吴越国战船上瞬间就烟灰弥漫，天昏地暗，吴国水兵只得闭嘴迷眼，憋呛得喘不出气来人员在船上乱冲乱撞。
这时候，吴军大炮发射带火油的油罐，吴军的大船上建有升降高台，由士兵们在高台上发射火箭，随着一支支带火的箭朝着吴越水军的船上射去，无数的火箭顺着风势，燃着了船桅，船上的火油也着了起来。
吴越军战船上立刻黑烟滚滚，熊熊烈火使得水兵们顾不得其他纷纷跳海逃命了。
吴越水军大败，钱元瓘只好向苏州城逃。
徐知诰安排指挥使唐宣亲带领三千士兵还上了吴越士兵的衣服，跟随在在吴越逃兵后面。
钱元瓘快到苏州了，喘了口气，准备点兵点将，汇集一下人马。
看到损失了一半多人马心疼不已，忽听得下属来报：“殿下后面还有吴越三千士兵在后面，好像是大将陈绍的队伍。”
钱元瓘此时心里稍安，又笑道：“还好，陈将军还在。”
此时身边的人看到钱元瓘笑了有些担忧，可不要再来追兵了。
这时候大家却听到钱元瓘说道：“徐知诰是个英雄，可惜了，如果是我一定会派兵一路追赶，那样拿下苏州不是问题。”
等离得近了看到的确是主将陈绍带队，没等打招呼陈绍的人都撤了外面吴越衣服，露出吴国的标志，饿狼凶狠的杀了过来。
原来徐温对吴越主将陈绍很欣赏，此人勇敢而又多计谋，徐悬赏百万招募能够活捉叛将陈绍的人。
于是，指挥使崔彦章活抓了陈绍。
徐知诰让陈绍跟着唐宣依此来蒙蔽吴越斥候。
钱元瓘又慌乱应战，只带了一部分人继续逃跑。
而路上，又遇到了一队埋伏很久的黑衣人。
这些人不是一般的士兵，他们都是身怀绝技的武林高手，他们拦下了钱元瓘。
钱元瓘的几个亲兵还没有怎样就被一名黑衣人杀死，剩余的士兵害怕了，也不敢动了。
钱元瓘逃无可逃，他抽出宝剑长叹一声，自己九死一生好不容易成为了吴越国接班人的位置，没有想到今日栽倒这里。
如果自己被俘，徐知诰当念旧情饶自己一命吧？
这时候，一领头的黑衣人对钱元瓘抱了抱拳，说道：“见过世子殿下，我家主公徐帅说了请世子殿下回到杭州后别忘了他给你信上说过的话。”
徐知诰信上说，吴军必胜，吴越当与吴国停战和平。
此时的钱元瓘说道：“我当然记得，你们准备怎么样？”
黑衣人说道：“我家主公本来是要趁势要拿下苏州，但因于世子殿下有旧，这个苏州送于世子殿下了，告辞。”
说完，那黑衣人转身带队走了，只留下了惊谔的钱元瓘。
这哪里是送苏州，这分明是送给自己一条命，一个王位。
徐温不想继续战争，徐知诰也无奈，既然不能扩大战果，不如留人情给钱元瓘，与其他人接任吴越，还不如钱元瓘，至少已经把他打服了，打怕了。
钱元瓘是个明君，他当政后吴越国治理的井井有条，他还是个文人，历史上留下了三百多首诗词。
没有多久，徐知诰把战俘送还了吴越，徐温又命人放回了钱镣的弟弟，以示两国和平相处。
钱镣鬼精的很，他马上让人放回了吴国战俘，并给这些人带上钱物。
从此，两国几十年再也没有开战，两国百姓安居乐业……